スリッページ手数料シミュレーター

スリッページ手数料シミュレーター

Photo by Maxim Hopman on Unsplash

スリッページとは

先週、知人のデイトレーダー石井がぼやいた。「指値で出したはずなのに、約定したら想定より0.3%も高かった。これが年に何百回も積もるとバカにならないんだ」
その0.3%——これがスリッページだ。注文を出した価格と実際に約定した価格の差で、流動性が低い市場や大口注文で発生しやすい。取引コストの重大な構成要素であり、この理解と管理次第で年間収益が大きく変わる。この記事ではスリッページと手数料の計算方法を詳説する。

スリッページの計算

基本式

$$\text{スリッページ} = \frac{|\text{約定価格} - \text{注文価格}|}{\text{注文価格}} \times 100\%$$

たったこれだけ。だが、この数字が年に何百回も積み重なる。

具体例

10,000円で指値を出したのに、10,020円で約定——0.2%のズレ。石井の言う「バカにならない差」だ。

$$\text{スリッページ} = \frac{|10{,}020 - 10{,}000|}{10{,}000} \times 100\% = 0.2\%$$

手数料の種類

固定手数料

1回の取引につき「いくら」——シンプルだが、小口取引には重い。

比例手数料

取引額に比例する。大口になるほど固定よりこちらが有利だ。

$$\text{手数料} = \text{取引金額} \times \text{手数料率}$$

総合コスト

両方を足し合わせたものが、あなたの本当の取引コストだ。

$$\text{総コスト} = \text{スリッページ} + \text{手数料}$$

見落としがちなのは、スリッページは「見えない手数料」だということ。表には出てこないが、確実に口座から消えている。

実用的シミュレーション

ボラティリティの罠

市場が荒れている時ほどスリッページは大きくなる。嵐の海で小さなボートを出すようなものだ——荒れると分かっているなら、エントリーを控える勇気も必要だ。

流動性の壁

出来高の多い銘柄はスリッページが小さい。少ない銘柄は大きい——当たり前だが、この「当たり前」を軽視するトレーダーは死ぬ。日経平均と銘柄では、同じ注文でも滑り方が桁違いなのだ。

まとめ

スリッページ手数料シミュレーターは取引コストを炙り出すレントゲンだ。見えるコスト（手数料）と見えないコスト（スリッページ）——両方を把握して初めて、本当に効率的な戦略が構築できる。石井のぼやきは、もう聞かなくて済むだろう。